Kinas regering vill träffa bromsarna på EV -överinvestering

• Den kinesiska regeringen försöker ta itu med oro över överkapacitet och effekterna av ett krossande EV -priskrig.
• Den kinesiska regeringen säger att det kan vidta åtgärder mot varumärken som underpris fordon för att skada konkurrensen.
• Den kinesiska presidenten Xi Jinping frågade om varje provins behöver investera i EV -infrastruktur.

Kinas marknad för elektrisk fordon är imponerande. Det är ganska väl etablerat nu; Jag har varit i Kina flera gånger, kört en hel del bilar från olika märken och gått varje gång bort gobsmacked av hur långt framöver landet jämförs med resten av världen.

Och det finns så många modeller att välja mellan. Jag kan inte föreställa mig hur exakt dessa varumärken överlever – varje dag verkar det som om en ny modell eller ett nytt varumärke kommer ut och strävar efter uppmärksamheten på vad som är ett begränsat antal kinesiska konsumenter.

Uppenbarligen är jag inte den enda som tycker det. Den här veckan har flera kinesiska tillsynsmyndigheter och politiker, inklusive president Xi Jinping själv, uppmanat branschen att sätta bromsarna på några av sina investeringar och ompröva hur de gör affärer.

Åh, och det priskriget? Som måste ta slut.

För dem som inte är kända fortsätter Kinas EV -företag mer och mer för att se om de kan svälta ut sina konkurrenter; En slags fordonsöverlevnad av de finaste. Hela branschen har spetsat av Giant Byd och har lagt enormt press på leverantörer och partners för att sänka priserna för att sänka kostnaderna.

Detta brutala priskrig har resulterat i billiga EV, som $ 8000 BYD Seagull, men det kommer på bekostnad av hälsan hos mindre leverantörer. Vissa har klagat över att de inte alls betalas i tid.

Foto av: Kevin Williams/Insideevs

Kinesiska bilvarumärken samlades för några veckor sedan för att gå med på att införa ett standard 60-dagars betalningsschema till sina leverantörer, men regeringen vill gå vidare. Tidigare denna vecka, den kinesiska statliga mediasidan Xinhua -nyheter rapporterade om ett möte mellan topptjänstemän i den kinesiska regeringen.

Specifikt samlades dessa tjänstemän för att uppmuntra stramare prisreglering och bättre långsiktig reglering och konkurrens på den kinesiska EV-marknaden. De krävde slutet av ”irrationella prisnedskärningar”, som de definierade som vissa konkurrenter som avsiktligt underprissätter sina fordon under kostnaden för att göra försäljningen. Om detta fortsätter kan regeringen ingripa.

Men nu har saker gått ännu längre än så. De Ekonomiska tider rapporterade om mer kritik från Kinas regering, denna gång från president Xi själv. Han var kritisk mot flera nya tekniker, inklusive konstgjord intelligens och EV-utveckling, men utpekade också de lokala regeringsinvesteringarna i bilföretag. ”Måste alla provinser i landet utveckla branscher i dessa riktningar?”, Frågade Xi enligt uppgift.

Foto av: Kevin Williams/Insideevs

Han har rätt att undra varför det händer. Kinesiska biltillverkare har inte bara fått statligt stöd; De har också fått det från lokala myndigheter som syftar till att stötta sina egna omedelbara ekonomier. Och det har hjälpt till att mata ett överutbuds- och överkapacitetsproblem.

Nu kommer Kina tydligt att fortsätta att pressa vidare mot att göra EVs; Det är säkert. Det blir emellertid allt tydligare att nivån på EV -investeringar och modeller bara inte är hållbar. Även med en marknad på 1,4 miljarder människor finns det inget utrymme för alla dessa konkurrenter. Många EV -varumärken är inte ekonomiskt lönsamma, och det finns ett stort problem med för många fabriker för för lite efterfrågan.

Det är inte helt klart hur Kinas regering kommer att sätta skruvarna till sin EV -industri för att lösa sina problem. Det är uppenbart att det finns för många konkurrenter, och konsolideringen av varumärken måste hända förr snarare än senare. Det skulle säkert hända över tiden; Kanske kommer processen att gå lite snabbare nu.

Kontakta författaren: kevin.williams@insideevs.com